Hva er et andre pantelån eller boliglån?

forklarer

AvJay Siegel

Sist oppdatert den4. oktober 2020

Noe av det mektigste med å eie et hjem er at det er en eiendel vs. byrde. Med andre ord, etter hvert som tiden går, øker prisen på boligen vs. avtar. Når verdien øker, øker også egenkapitalen du har i hjemmet - som kan brukes i form av lav rente HELOC eller boliglån, også kjent som en andre pantelån. La oss grave litt i detaljene.

Hva er et annet pantelån

Et annet pantelån, også kjent som et boliglån, er akkurat hva navnet antyder. Du har allerede pant i hjemmet ditt, og nå legger du til et nytt. Nøkkelen til et andre pantelån er egenkapitalen du har bygget opp i hjemmet ditt. Hjem egenkapital er forskjellen mellom boligens markedsverdi og hva du skylder långiveren. For eksempel, hvis hjemmet ditt har en markedsverdi på $ 500 000, og du skylder banken $ 250 000, er egenkapitalen din $ 250 000. Husk at egenkapital er et tall som svinger på grunn av boligmarkedet. Når boligmarkedet er sterkt, og huset ditt øker i verdi, vil egenkapitalen din stige. Dessverre kan det motsatte også forekomme, og egenkapitalen kan falle.

Når et huseier trenger midler til gjeldskonsolidering, et bryllup eller et stort kjøp som en båt eller et fritidshus, er det flere måter å sikre midlene på. Et annet pantelån er en av disse måtene. La oss se nærmere på det alternativet.

Et andre pantelån er som, men ikke helt det samme som et HELOC (kredittlinje for egenkapital). Som et HELOC bruker et andre pantelån ditt hjem som sikkerhet og utnytter egenkapitalen du har bygget opp. De skiller seg ut fordi et andre pantelån er et lån for en spesifisert engangssum i stedet for en HELOC, som i likhet med et kredittkort kan trekkes over tid opp til en forhåndsinnstilt maksimumsgrense.

For å gi et annet eksempel, ved å bruke illustrasjonen ovenfor, la oss late som barnet ditt gifter seg, og du trenger $ 50.000 i kontanter for å betale for bryllupet og hjelpe dem med å kjøpe sitt første hjem. Et andre pantelån ville være et perfekt alternativ for deg som huseier, at renten normalt er utrolig lav vs. andre typer lån, og løpetiden kan strekke seg fra 5-30 år, noe som kan holde betalingen (hovedstol og renter) veldig lav hvis det er en prioritet for deg.

Renten på et andre pantelån er vanligvis høyere enn på ditt første pantelån, på grunn av høyere risiko for utlåner, men lavere enn renten på typiske kredittkort eller usikrede lån. Men husk at hvis du ikke betaler et nytt pant, kan du miste hjemmet ditt, noe som vanligvis ikke er tilfelle med kredittkort eller andre usikrede lån.

Er renten fra andre pantelån eller egenkapitallånsskatt fradragsberettiget?

En annen god grunn til å utnytte egenkapitalen til et annet pantelån (også kalt boliglån) er at renten kan være fradragsberettiget. Det viktige ordet her er at det "kan" være. Det er visse regler å være klar over.

Før skattelettelser og jobbloven (TCJA) av 2017, kunne kontanter fra et andre pantelån eller HELOC brukes til nesten ethvert formål, og renten ville være fradragsberettiget. Disse reglene ble endret i 2018, sammen med TCJA. Ektepar kan trekke renter på opptil $ 750.000 i pantelån eller $ 375.000 hvis du arkiverer separat. I tillegg kan lånets penger bare brukes til å "kjøpe, bygge eller forbedre skattebetalernes viktigste hjem eller andre hjem".

“For alle som vurderer å ta et pantelån, innfører den nye loven en lavere dollargrense på pantelån som er kvalifisert for rentefradraget i hjemmet. Fra og med 2018 kan skattebetalere bare trekke renter på kvalifiserte boliglån på $ 750.000. Grensen er $ 375 000 for en gift skattebetaler som leverer en egen avkastning. Disse er nede fra tidligere grenser på $ 1 million, eller $ 500.000 for en gift skattebetaler som leverer en egen avkastning. Begrensningene gjelder det samlede lånebeløpet som brukes til å kjøpe, bygge eller forbedre skattebetalers hovedbolig og andre hjem vesentlig. "

IR-2018-32

Kvalifisering

Det varierer fra utlåner; imidlertid kreves minimum 620 til 650 FICO-poeng minst for å kvalifisere for et andre pantelån (boliglån). En høyere kredittpoeng er alltid bedre, da det vil tillate deg å låse inn den lavere mulige renten med utlåneren din. Långivere vil også se på gjeld til inntekt, som vanligvis må være lavere enn rundt 40 til 43 prosent. Til slutt må du ha rikelig med egenkapital i hjemmet ditt.

Second Mortgage Pros

• Det er ingen grenser for bruken av de lånte midlene, i motsetning til for eksempel et college-lån som bare må brukes til å betale for college. Et annet pantelån gir deg enkel tilgang til store mengder kontanter til bryllup, hjemoppussing, sprø turer eller til og med et hull i vannet der du hele tiden kaster penger i (aka - en båt).
• Avhengig av utlåner, kan du låne opptil 85-90 prosent av egenkapitalen. Generelt betyr dette at du kan låne mer ved hjelp av denne metoden enn mange andre.
• Andre pantelån er en utmerket måte å konsolidere annen gjeld ettersom renten normalt er mye lavere enn kredittkort eller billån. Begrepet varierer også fra 5-30 år, og holder de månedlige utbetalingene veldig lave.
• Avhengig av hvordan kontanter brukes, kan renter fra et andre pantelån være fradragsberettiget.

Second Mortgage Cons

• Et sikret lån som bruker boligen din som sikkerhet, kan føre til at du mister hjemmet ditt hvis du ikke betaler.
• Rentene er høyere på et andre pantelån vs. et første pantelån på grunn av høyere risiko siden primærlånet blir betalt tilbake først.
• Det er, avhengig av staten, betydelige gebyrer og sluttkostnader å vurdere.
• To månedlige pantelån kan potensielt sette belastningen på budsjettet.
• Å ta på seg ekstra gjeld er aldri en god ting. I det minste vil det senke FICO-poengsummen din.

Konklusjon

Hvis du er et huseier med egenkapital i hjemmet ditt, trenger en stor engangsbeløp i kontanter og ikke har noen planer om å selge huset ditt, er et andre pantelån et utmerket alternativ vs. lade opp kredittkort eller selge aksjer. Gitt, alles økonomiske forhold varierer, så mitt råd er å snakke med regnskapsføreren eller finansrådgiveren din før du tar noen store økonomiske beslutninger.